即将落地的双积分政策将使锂电材料受益。
根据工信部消息,双积分政策即将发布实施,新能源汽车销售未达标企业将限制传统燃油车的产销量,该政策将进一步保障新能源汽车销量,利好锂电材料产业。报告期内(9月2日-9月8日)工业级碳酸锂、电池级碳酸锂、氢氧化锂价格保持稳定,供不应求的局面暂未改善。市场从聚焦龙头转为普遍关注,在龙头天齐、赣锋上涨同时,盐湖提锂企业、云母提锂企业、资源暂未释放企业、锂盐加工企业均出现上涨。长江钴、MB钴(高级)价格回调,MB钴(低级)略有上升。考虑到三元趋势依旧,钴供应紧张局势不变,仍建议关注华友,寒锐、洛钼。锂电铜箔需求稳增,建议关注诺德股份。硫酸镍价格维持2.60万元/吨,可关注格林美。
锂:碳酸锂、氢氧化锂价格保持稳定。
报告期内,工业级碳酸锂、电池级碳酸锂、氢氧化锂价格保持稳定,分别为14.25万元/吨、16.05万元/吨和15.4万元/吨。据百川资讯,锂市场尚无重大产能释放,供不应求的局面暂未改善,锂价还将继续坚挺。市场由聚焦龙头(天齐、赣锋)开始转为普遍关注:威华股份、雅化集团、融捷股份、江特电机、西藏矿业、盐湖股份、西藏城投、藏格控股等。
钴:长江钴、MB钴(高级)价格回调,部分钴产品进口减少。
报告期内,长江钴价格下跌2.78%至43.75万元/吨,MB钴(高级)价格下跌1.44%至29.175美元/磅,MB钴(低级)价格上涨1.06%至28.65美元/磅。据中国海关,7月份我国钴湿法冶炼中间品进口量为8619吨,环比大幅降68%;钴精矿进口量为10125吨,环比降9%。国内环保控制严格,且当月水灾、高温天气致下游生产商减产,市场需求走弱,未来钴精矿、钴湿法冶炼中间品进口或继续减少。关注标的:华友钴业、寒锐钴业、洛阳钼业。
铜箔:预计锂电铜箔17年产能增130.4%。
据中国有色网,随着我国新能源汽车政策的实施以及新能源汽车生产量的迅速扩大,锂离子电池负极载体用铜箔需求激增。预计到2017年底,我国锂电池铜箔的产能将达到16.19万吨,同比增加130.4%,产量将达到14.6万吨,占全球2017年锂电池铜箔总量的53.5%。未来我国锂电池铜箔产能仍将快速发展。关注标的:诺德股份。
硫酸镍:价格维持2.6万元/吨左右。
在报告期间,长江有色市场硫酸镍价格保持不变,为2.60万元/吨。据上海有色网预计2017年新能源汽车硫酸镍用量为3.9-4万吨,到2020年用量预计将达到13.2-15万吨。